La livre sterling s'est dirigée vendredi vers sa plus forte baisse sur deux jours depuis fin juillet, tandis que les rendements obligataires ont augmenté, après une forte augmentation des emprunts publics britanniques et une décision de la Banque d'Angleterre sur les taux qui a mis à nu le défi pour les décideurs politiques d'équilibrer la croissance et l'inflation.

Les données officielles publiées vendredi ont montré que les emprunts du secteur public entre avril et août ont totalisé 83,8 milliards de livres (113,39 milliards de dollars), soit 11,4 milliards de livres de plus que prévu par l'Office for Budget Responsibility plus tôt cette année.

Cette augmentation aggrave le problème auquel la ministre des Finances Rachel Reeves est confrontée avec son budget de novembre, dans lequel elle devait déjà annoncer de nouvelles hausses d'impôts pour rester sur la bonne voie afin de respecter ses règles budgétaires et d'éviter de perturber les marchés financiers.

« La livre sterling a chuté suite à ces données et teste le support à 1,35 $. C'est la deuxième devise la moins performante dans l'espace FX du G10 aujourd'hui », a déclaré Kathleen Brooks, directrice de recherche de XTB.

La livre sterling a chuté de 0,5 % à 1,349 $. Elle a perdu près de 1,1 % au cours des deux derniers jours seulement, soit la plus forte baisse depuis le 31 juillet.

La BoE a laissé ses taux d'intérêt inchangés jeudi, comme prévu, et a choisi de réduire le rythme de ses ventes d'obligations d'État pour minimiser l'impact sur la partie la plus volatile du marché à long terme.

Alors que l'inflation atteint presque le double de l'objectif de 2 % de la banque centrale, la BoE n'a qu'une marge de manœuvre limitée pour baisser davantage ses taux afin de soutenir l'économie, où les signes de faiblesse du marché du travail s'accumulent.

Les rendements des obligations britanniques ont augmenté vendredi, les obligations à long terme à 30 ans (GB30YT=RR) ayant augmenté de 4,3 points de base à 5,547 %, poussant la prime sur les coûts d'emprunt à long terme aux États-Unis à son plus haut niveau en trois ans.

« Une combinaison de tensions sur le marché des obligations d'État et de revirements sur la réforme de la protection sociale a épuisé la faible marge d'erreur des plans de dépenses actuels du gouvernement, ce qui signifie que les impôts devront presque certainement augmenter si l'on veut respecter les règles budgétaires », a déclaré Matt Swannell, conseiller économique en chef du EY ITEM Club.

Les données publiées vendredi ont montré que les ventes au détail ont augmenté plus que prévu en août, grâce au temps ensoleillé, bien que la croissance des ventes en juillet ait été revue à la baisse.

Mais cela n’a offert que peu de réconfort aux obligations britanniques ou à la monnaie britannique déjà affaiblies.

Un certain nombre de grands distributeurs, dont Associated British Foods, propriétaire de Primark, et le supermarché à bas prix Aldi UK, ont fait part de leurs inquiétudes quant aux perspectives de dépenses de consommation compte tenu des prochaines hausses d'impôts et de la détérioration du marché du travail.

« C'est une nouvelle nouvelle économique décevante qui aggravera les difficultés de la chancelière Rachel Reeves. Mais comme nous l'avons vu hier, la Banque d'Angleterre n'ose pas baisser ses taux, l'inflation étant près du double de l'objectif officiel de 2 % et susceptible de continuer à augmenter », a déclaré David Morrison, analyste principal de marché chez Trade Nation.

Source : Reuters

Le dollar australien continue de perdre du terrain face au renforcement de l'USD, la paire AUDUSD testant potentiellement le niveau de 0,6570. 

Prévisions AUDUSD : principaux points de négociation

• Le dollar australien continue de s'affaiblir
• L'actualité chinoise impacte l'économie australienne, axée sur les matières premières
• Prévisions AUDUSD pour le 19 septembre 2025 : 6 570

Analyse fondamentale

Les prévisions AUD/USD d'aujourd'hui sont favorables au dollar américain, qui regagne progressivement du terrain face à l'aussie. La paire s'échange autour de 0,6600 et reste sous pression baissière.

Malgré les attentes de nouvelles baisses des taux de la Fed, le dollar américain a trouvé un soutien dans les projections de taux mises à jour, ce qui a alimenté une demande renouvelée de dollars et pesé sur le taux AUDUSD .

Le rapport sur l'emploi australien d'août a révélé une baisse de 5 400 emplois, contre une hausse attendue de 21 500. Si le taux de chômage est resté stable à 4,2 %, la baisse des créations d'emplois a suscité des inquiétudes, accentuant la pression sur le dollar australien.

L'économie australienne continue de faire preuve de résilience, soutenue par une inflation élevée, ce qui réduit les risques d'une modification des taux de la RBA lors de la réunion de septembre.

Pour le 19 septembre 2025, les perspectives tiennent également compte de l'évolution de la situation en Chine, un facteur déterminant pour la performance de l'AUD. La demande australienne reste fortement dépendante de l'économie chinoise, notamment dans le secteur des matières premières, ce qui signifie que l'actualité chinoise continue d'avoir un impact indirect sur l'AUD.

Analyse technique AUDUSD

Sur le graphique H4, la paire AUD/USD a formé une figure de retournement en étoile filante après avoir testé la partie supérieure des bandes de Bollinger. La paire maintient actuellement sa dynamique baissière, avec le support de 0,6570 comme objectif immédiat.

Les prévisions pour l'AUD/USD prennent également en compte un scénario alternatif. Compte tenu des vagues correctives observées lors des séances précédentes , un nouveau repli vers le niveau de résistance le plus proche, à 0,6620, est possible avant une baisse.

Résumé

La paire AUD/USD reste sous pression, sa dynamique étant influencée par l'actualité américaine et chinoise, ainsi que par les signaux de la RBA. L'analyse technique de la paire AUD/USD suggère une baisse continue vers le niveau de support de 0,6570, bien qu'un rebond correctif avant la baisse ne puisse être exclu.

Source : RoboForex

L'or conserve un potentiel de hausse, mais sa vigueur dépendra de signaux plus accommodants de la part de la Réserve fédérale. Par ailleurs, les prévisions XAUUSD pour le 19 septembre 2025 laissent entrevoir un risque de baisse élevé, et le scénario baissier reste la priorité, avec un objectif à 3 610 USD.

L'or ( XAUUSD ) tente de se redresser après ses récents reculs et reste sous le feu des projecteurs alors que les investisseurs analysent la dernière décision de la Fed. Le taux de change s'établit actuellement à 3 649 USD. Pour en savoir plus, consultez notre analyse du 19 septembre 2025.

Prévisions XAUUSD : principaux points de négociation

Analyse fondamentale

Le cours de la paire XAUUSD se redresse après deux séances consécutives de baisse, les acheteurs défendant le support de 3 630 USD, signe d'une demande résiliente. La pression sur le métal jaune s'est accrue après que la Réserve fédérale a abaissé son taux directeur pour la première fois depuis décembre, mais laisse une marge de manœuvre pour de nouvelles mesures. Le régulateur a également souligné qu'une inflation persistante pourrait ralentir le rythme des futurs assouplissements.

Le sentiment du marché reste optimiste, mais l'enthousiasme s'est clairement refroidi. La Réserve fédérale n'a pas répondu aux attentes des acteurs du marché, qui attendaient un signal plus accommodant. Si la Fed prévoyait deux baisses de taux cette année, soutenant l'or, ses prévisions d'une seule baisse en 2026 étaient plus restrictives que prévu, ce qui a freiné la dynamique haussière.

Dans l’ensemble, les prévisions de prix XAUUSD indiquent un potentiel de hausse, mais une croissance soutenue nécessitera probablement un ton plus doux de la part de la Fed.

Analyse technique XAUUSD

Malgré les récentes tentatives de reprise, les prix du XAUUSD restent dans un canal descendant, les vendeurs repoussant les prix en dessous du niveau de résistance de 3 655 USD – un signe de pression continue.

L'analyse XAUUSD d'aujourd'hui suggère un scénario baissier, avec des cours susceptibles de baisser vers 3 610 USD. L'oscillateur stochastique a reculé depuis sa position de surachat, confirmant le risque d'une baisse corrective.

Une consolidation sous 3 630 USD confirmerait une cassure sous la limite inférieure du canal correctif et renforcerait les perspectives baissières de l'or face au dollar.

Source : RoboForex

Les dirigeants de l'industrie européenne des véhicules électriques se rendent dans les régions peu peuplées du nord-est du continent pour faire la queue afin d'obtenir un produit difficile à trouver en dehors de la Chine : des aimants en terres rares, composants essentiels des véhicules électriques. À Narva, ville industrielle estonienne située de l'autre côté du fleuve, face à la Russie, l'entreprise canadienne Neo Performance Materials a construit une usine d'aimants de 75 millions de dollars qui ouvrira ses portes vendredi. La production initiale de Neo permettra de fournir des composants pour jusqu'à un million de voitures par an.

L'inauguration intervient alors que les constructeurs automobiles accélèrent la production de véhicules électriques dans une phase critique de la transition énergétique européenne. L'usine estonienne offre l'opportunité de sécuriser les chaînes d'approvisionnement dans un contexte de tensions commerciales mondiales, notamment sur le sujet des terres rares avec la Chine. « Il s'agit du projet de matériaux critiques le plus important actuellement en Europe », a déclaré Rahim Suleman, PDG de Neo, lors d'une interview avant l'ouverture de l'usine. Les vulnérabilités de l'Europe et du monde ont été révélées plus tôt cette année lorsque Pékin a fortement restreint l'exportation de certaines de ses terres rares en avril, en représailles à la décision du président américain Donald Trump d'augmenter les droits de douane sur les produits chinois.

L'usine estonienne de Neo fabrique des aimants en néodyme, l'un des produits soumis à des restrictions chinoises. Ces aimants convertissent l'électricité stockée dans une batterie en mouvement, contribuant ainsi à la rotation des roues des véhicules électriques. Ils sont également largement utilisés, des smartphones aux éoliennes et aux avions de chasse. Une pénurie d'aimants en terres rares en début d'année a contraint Ford Motor Co. à suspendre la production de son SUV Explorer à Chicago pendant une semaine.

Neo, également active dans les secteurs de la chimie et des métaux et possédant dix usines de fabrication dans le monde, notamment aux États-Unis et en Chine, a décidé de construire sa nouvelle usine en Estonie fin 2022, quelques mois après que l'invasion russe de l'Ukraine a perturbé l'économie européenne. Neo a réussi à achever son site dans les délais et le budget impartis, a déclaré Suleman. « À l'exception de Neo, il n'existe aucune capacité de production d'aimants pour moteurs de traction de véhicules électriques en Occident », a déclaré Marvin Wolff, analyste chez Paradigm Capital, dans un rapport du 12 août. L'usine produira initialement 2 000 tonnes d'aimants par an, soit environ un dixième de la demande européenne. L'usine s'approvisionnera en matières premières en Australie.

Neo a signé « plusieurs » contrats de cinq à sept ans d'un montant de 50 à 100 millions de dollars, a déclaré Suleman, ajoutant que les principales livraisons devraient commencer en 2026.

« La demande des clients atteint des sommets », a déclaré Suleman.

L'équipementier automobile allemand Schaeffler AG figure parmi les acheteurs, a rapporté Reuters plus tôt. Un autre client majeur sera annoncé vendredi en Estonie. Neo prévoit de tripler sa capacité dans ce pays après une expansion qui pourrait débuter en 2027. Cela répondrait à la forte demande alimentée par les constructeurs automobiles européens, qui se tournent vers les véhicules électriques avant l'échéance de 2035 visant à interdire la vente de véhicules neufs à moteur thermique. Si certains signes indiquent que la directive européenne pourrait être édulcorée – le chancelier allemand Friedrich Merz a soutenu la semaine dernière une demande des constructeurs automobiles de son pays visant à assouplir les règles –, la tendance vers davantage de véhicules électriques ne fait aucun doute.

BMW, Volkswagen et Mercedes-Benz Group AG ont tous dévoilé de nouveaux modèles de véhicules électriques au salon de l'automobile de Munich la semaine dernière, ce qui, selon eux, les mettrait en position de faire face à la concurrence croissante de la Chine. Le commerce des aimants devrait être l'un des points les plus épineux des négociations lorsque Trump et le président chinois Xi Jinping doivent se rencontrer fin octobre en marge de la réunion de la Coopération économique Asie-Pacifique en Corée du Sud. Alors que la Chine a récemment assoupli ses contrôles sur les terres rares - les exportations ont atteint leur plus haut niveau mensuel en août depuis au moins 2012, selon les calculs de Bloomberg basés sur les données des douanes chinoises - la militarisation antérieure de Pékin de sa domination du marché a incité les entreprises occidentales à rechercher des fournisseurs alternatifs.

Le mois dernier, General Motors Co. a signé un accord avec Noveon Magnetics Inc., une société texane, afin de s'approvisionner en aimants en terres rares pour ses pick-up et SUV grand format. Outre les contrats avec MP Materials Corp., une société basée à Las Vegas, et E-Vac Magnetics, une filiale de l'entreprise allemande Vacuumschmelze GmbH basée en Caroline du Sud, GM prévoit de s'approvisionner en majorité en aimants en terres rares directement auprès de fournisseurs nationaux.

MP Materials, unique mineur américain de terres rares, ne prévoit de démarrer la production commerciale d'aimants que plus tard cette année et devrait fonctionner à des niveaux de production modestes avant une expansion financée par le Pentagone. À cet égard, Neo semble avoir un avantage, à la grande satisfaction du Canada et de l'UE. L'Estonie, membre de l'UE, est actuellement le seul pays hors d'Asie à pratiquer la séparation et le raffinage des terres rares. La présidente de la Commission européenne, Ursula von der Leyen, a fait circuler un aimant provenant de l'usine de Neo dans le pays balte lors d'une réunion du G7 à Kananaskis, dans l'ouest du Canada, en juin. Le Premier ministre canadien, Mark Carney, en a également brandi un échantillon lors d'un discours, saluant son pays comme un pays doté d'un « immense potentiel » en tant que fournisseur de terres rares.

« Franchement, tous les autres acteurs du secteur font généralement des promesses sur ce qu'ils feront à l'avenir », a déclaré Suleman de Neo. « Nous l'avons construit en moins de 500 jours. »

Source : Bloomberg Europe

Points clés:

Le Bitcoin atteint 118 000 $ : le marché bondit suite à la décision de la Fed

Le BTC atteint 118 000 $ et le BNB monte à 1 000 $ après la baisse des taux de la Fed, avec PENGU menant les gains du marché en raison de la spéculation sur les ETF et de solides indicateurs techniques.

L'intérêt institutionnel et l'activité de détail augmentent, ce qui a un impact significatif sur les principales crypto-monnaies et PENGU, alors que les mouvements liés aux ETF continuent d'influencer la dynamique du marché, attirant une attention accrue sur les pièces mèmes et les NFT.

Le BTC a bondi à 118 000 $, atteignant un nouveau sommet après la récente baisse des taux de la Fed. Ce bond coïncide avec le franchissement de la barre des 1 000 $ par le BNB, témoignant de la forte réaction du marché aux mouvements des investisseurs institutionnels et particuliers.

PENGU a enregistré des performances significatives, attirant l'attention grâce aux spéculations sur les ETF et à une configuration technique haussière. Luca Netz, à la tête de Pudgy Penguins, reste au cœur du marché, bien qu'aucune déclaration publique directe n'ait été faite.

L'intérêt institutionnel est manifeste avec l'application ETF de Canary Capital , qui impacte le Bitcoin et le Bitcoin (BNB). La hausse des positions ouvertes et les pics de liquidité reflètent l'augmentation des volumes d'échanges, soutenant un sentiment général de risque.

Des actifs comme l'ETH en bénéficient indirectement, même s'ils ne constituent pas leur principal objectif. Les hausses historiques générées par les ETF renforcent ces tendances, les jetons mèmes connaissant une forte volatilité, accentuant l'enthousiasme spéculatif.

Le financement et l'accumulation témoignent d'un vif intérêt des investisseurs, les achats de PENGU dépassant les 424 000 $. L'augmentation des volumes et les données on-chain témoignent d'une nette rotation des risques sur le marché.

Les analyses à venir sur les ETF pourraient maintenir l'intérêt, les analystes surveillant les évolutions potentielles du marché. Les analyses basées sur les données étayent les impacts financiers et technologiques potentiels, incitant à une vigilance continue quant à l'évolution du marché des cryptomonnaies.

Source : CryptoSlate

Points clés

Analyse technique USD/JPY

Le dollar américain a fortement baissé face au yen japonais pendant la décision de la Fed sur les taux. L'USD/JPY a atteint 145,50 avant de connaître une forte reprise.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a franchi les résistances de 146,50 et 147,00. Plus important encore, elle a franchi une ligne de tendance baissière majeure avec une résistance à 147,50. Cela a ouvert la voie à de nouveaux gains au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci à 50 % du mouvement baissier entre le plus haut de 149,13 et le plus bas de 145,48.

La paire s'est établie au-dessus du niveau 147,50, de la moyenne mobile simple 100 (rouge, 4 heures) et de la moyenne mobile simple 200 (vert, 4 heures).

À la hausse, la paire pourrait rencontrer une résistance près du niveau de 148,25 ou du niveau de retracement de Fibonacci 76,4 % du mouvement baissier entre le plus haut de 149,13 et le plus bas de 145,48. Le premier obstacle majeur pour les haussiers pourrait être 148,50. Une clôture au-dessus de 148,50 pourrait donner le ton à une vague de reprise progressive. Dans ce cas, la paire pourrait progresser vers 149,20, au-delà duquel les haussiers pourraient viser un mouvement vers 148,65. Toute nouvelle hausse pourrait propulser la paire vers 150,00.

À la baisse, le support immédiat se situe à 147,50. La prochaine zone d'intérêt clé pourrait se situer près de 147,20. Le support principal pourrait se situer à 146,50. Toute perte supplémentaire pourrait accentuer la pression vendeuse et propulser l'USD/JPY vers 146,00. Concernant l'EUR/USD, la paire n'a pas réussi à poursuivre sa hausse au-dessus de 1,1920 et a récemment entamé une correction baissière.

Événements économiques clés à venir :

Source : ACTIONFOREX